Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) ont longtemps offert des rendements attractifs tout en restant à l’abri des fluctuations boursières. Cependant, la hausse des taux d’intérêt en 2023 a changé la donne. De plus, le marché immobilier a connu une forte baisse des transactions, entraînant une diminution de la valeur des actifs immobiliers. De nombreuses SCPI ont vu leur valorisation chuter de manière significative, avec des baisses allant de -10 % à -20 % sur un an, ce qui a semé la panique parmi certains investisseurs.
Alors, faut-il encore investir dans les SCPI ? Est-ce le bon moment pour revenir sur ce type de placement ? Quels rendements peut-on espérer aujourd’hui ? Quel est l’avenir de ces investissements dans un contexte économique incertain ? Et surtout, comment choisir les SCPI les plus performantes dans ce nouvel environnement ?
Combien investir en SCPI ?
Investir dans une SCPI est une excellente manière de diversifier son patrimoine, mais aussi sa trésorerie d’entreprise, dans l’immobilier sans avoir à gérer directement des biens locatifs. Pour déterminer combien investir, il est essentiel d’évaluer votre patrimoine global. Si vous avez déjà des investissements locatifs, l’investissement en SCPI peut venir en complément pour renforcer la diversification. Ce placement permet à la fois de bénéficier d’une rentabilité régulière sous forme de dividendes et d’espérer une revalorisation de la valeur des parts sur le long terme.
Nous vous conseillons d’allouer environ 10 à 20 % de votre patrimoine dans des SCPI. Cet investissement doit être vu comme une partie de votre portefeuille global, en évitant de concentrer tout votre capital dans un seul type d’actif. Diversifier vos SCPI, tant sur le plan géographique que sectoriel, peut également vous permettre de réduire les risques tout en maximisant les opportunités de rendement.
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Pourquoi investir dans les SCPI ?
Investir dans les SCPI présente plusieurs avantages stratégiques, surtout dans le contexte actuel de baisse des taux d’intérêt. Avec des prix d’entrée accessibles, ce type d’investissement permet de diversifier son portefeuille immobilier sans devoir gérer directement des biens locatifs. Les SCPI offrent ainsi une opportunité d’investir à long terme, tout en profitant d’une rentabilité attractive qui se situe souvent entre 6 et 7 % par an. Cet investissement est particulièrement apprécié par ceux qui cherchent des revenus réguliers sans subir les contraintes de gestion locative.
Un autre avantage majeur des SCPI est qu’elles sont à l’abri des fluctuations boursières, ce qui en fait un placement sécuritaire pour ceux qui souhaitent protéger leur capital des aléas du marché financier. L’investissement en SCPI combine ainsi stabilité et performance sur le long terme, offrant une solution rentable et moins volatile que les actions ou autres produits financiers.
De très belles perspectives pour les SCPI en 2024 !
En 2023, les rendements des SCPI sont globalement en hausse, avec des estimations de l’Association Française des Sociétés de Placement Immobilier (ASPIM) indiquant une performance moyenne d’environ 4,5 %. Certaines SCPI ont même affiché des taux de distribution allant de 6 à 8 %, marquant ainsi l’une des meilleures performances du marché SCPI depuis plus d’une décennie, avec un pic de rendement historique.
Toutefois, le marché n’a pas été exempt de déceptions en 2023. Il est désormais conseillé d’éviter les anciennes SCPI mono-stratégies qui n’ont pas su s’adapter aux évolutions du secteur immobilier tertiaire. Pour 2024, il est préférable de se tourner vers des stratégies bien orientées, susceptibles d’offrir de bonnes performances futures.
Comment investir dans les SCPI ?
Que vous souhaitiez transférer une partie de votre épargne accumulée sur vos comptes, investir les fonds d’une vente immobilière, ou investir à crédit, les SCPI restent une solution patrimoniale de choix. Cependant, il est fortement recommandé de bien choisir les SCPI et de diversifier vos investissements.
Nos experts conseillent d’opter pour un portefeuille multi-SCPI, composé de plusieurs SCPI, afin de maximiser les opportunités tout en réduisant le risque immobilier. N’hésitez pas à contacter nos conseillers chez Agora Finance qui sauront vous guider, afin de faire fructifier votre patrimoine.
Nous vous proposons une démarche simple et accessible à tous. La première étape consiste à sélectionner une SCPI qui correspond à vos objectifs financiers, que ce soit pour la rentabilité, la sécurité ou la diversification de votre portefeuille. Il est essentiel de prendre en compte la performance historique, l’ancienneté de la SCPI, la qualité de ses actifs immobiliers, ainsi que son engagement environnemental ou social. Une fois la SCPI choisie, il est recommandé d’investir entre 10 et 20 % de votre patrimoine dans ce type de placement pour diversifier vos investissements tout en limitant les risques.
Il existe plusieurs modes d’achat pour investir dans une SCPI : au comptant, à crédit ou via un démembrement de propriété (nue-propriété ou usufruit).
Une fois l’investissement réalisé, nos experts suivent régulièrement la performance de votre SCPI et la rémunération des dividendes.
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Investir dans une SCPI : les points de vigilance
Choix de la SCPI
Lors du choix d’une SCPI, plusieurs critères essentiels doivent être pris en considération pour optimiser la pertinence de l’investissement :
- Rentabilité : La performance financière est un élément clé. Il est crucial de vérifier le taux de rendement annuel moyen proposé par la SCPI, généralement compris entre 4 % et 7 %, en fonction des actifs détenus et de la stratégie de gestion. Privilégier une SCPI ayant prouvé une rentabilité stable sur le long terme peut être un signe de fiabilité.
- Ancienneté : Les SCPI historiques, souvent plus établies, offrent généralement une sécurité accrue grâce à un patrimoine diversifié et des actifs de qualité. Toutefois, les SCPI plus récentes, qui adoptent des stratégies plus innovantes, peuvent offrir une diversification géographique et sectorielle plus intéressante, attirant ainsi les investisseurs en quête d’opportunités plus dynamiques.
- Engagement environnemental et social : Face à la montée de la finance durable, de nombreuses SCPI intègrent désormais des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance). Opter pour une SCPI engagée dans des investissements immobiliers responsables, respectueux de l’environnement ou à impact social, permet non seulement d’investir de manière éthique, mais aussi de bénéficier de tendances prometteuses en matière de résilience à long terme.
Attention à la fiscalité !
Si vous êtes confronté à une forte imposition, l’impact fiscal peut affecter significativement la rentabilité de votre investissement en SCPI. Heureusement, il existe des solutions pour optimiser cette fiscalité. Il est conseillé de consulter un conseiller fiscal pour évaluer les options disponibles et adapter votre stratégie d’investissement en conséquence. Cliquez sur CTO (Contactez un conseiller fiscal.)
Tendance du marché
Une enquête publiée en début d’année par les sociétés de conseil en immobilier d’entreprise Catella et MBE Conseil offre un éclairage sur l’évolution des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et les défis auxquels elles sont confrontées. Réalisée auprès de 85 SCPI spécialisées dans l’immobilier non-résidentiel, l’étude distingue trois catégories :
Les SCPI historiques, créées avant 2010, les SCPI “nouvelle génération”, lancées entre 2010 et 2019, et les “néo-SCPI”, fondées depuis 2020. Selon l’enquête, les SCPI historiques détiennent 11,8 millions de mètres carrés d’actifs, dont 92 % situés en France. Les SCPI nouvelle génération possèdent 7,2 millions de mètres carrés, avec 49 % en France, tandis que les néo-SCPI détiennent 570 200 mètres carrés, dont 89 % à l’étranger. Le bureau reste l’actif principal, représentant 52 % des portefeuilles, suivi par le commerce à 26 %. L’étude souligne également la tendance à une diversification accrue des SCPI.
L’enquête met en avant deux tendances : une amélioration de la qualité des actifs des SCPI historiques et une forte diversification, tant en termes de produits que de localisation, pour les SCPI plus récentes, réduisant ainsi le risque d’obsolescence.
Malgré une baisse des rendements liée à la politique monétaire de la BCE, le rendement moyen des acquisitions de SCPI est passé de 4,7 % en 2017 à 5,2 % fin 2023. Cependant, la collecte a chuté de 53 % au troisième trimestre 2023 par rapport à l’année précédente. Catella et MBE Conseil estiment que les SCPI, notamment les plus récentes qui continuent d’attirer des investisseurs, pourraient jouer un rôle déterminant dans le soutien du marché immobilier en 2024.
Investir en SCPI : la FAQ
Quel est le principe d’une SCPI ?
Une SCPI permet d’investir indirectement dans l’immobilier en achetant des parts. Elle génère des revenus locatifs sans avoir à gérer les biens, rendant l’investissement accessible et moins contraignant qu’un achat direct.
Est-ce rentable d’investir dans une SCPI ?
Oui, les SCPI offrent généralement un rendement attractif (entre 4 % et 6 %). Cependant, la rentabilité dépend de la performance des biens, des frais de gestion et de la durée d’investissement, qui doit être longue.
Quels sont les inconvénients des SCPI ?
Les SCPI présentent des frais de gestion élevés, une liquidité limitée et une dépendance au marché immobilier. Elles ne garantissent pas de rendements constants et exigent un horizon d’investissement à long terme pour maximiser les gains.
Pourquoi investir en SCPI en 2024 ?
En 2024, les SCPI sont attractives grâce à des taux d’intérêt stabilisés et une demande immobilière élevée. Elles permettent de diversifier son patrimoine tout en offrant un rendement potentiellement intéressant face à d’autres placements plus volatils.
