D’après les estimations les plus récentes, le nombre de familles milliardaires et extrêmement riches (UHNWI, Ultra High Net Worth) dans le monde ne cesse d’augmenter chaque année. Cette hausse de la demande de services de gestion de patrimoine global et personnalisée, pousse de plus en plus de familles à se tourner vers les family offices pour les accompagner dans la gestion de leur fortune et de leur patrimoine.
Comment choisir un family office en 2024 ?
Que ce soit pour l’accompagnement personnalisé, la proximité et la réassurance, les avantages sont nombreux et réussissent à convaincre de plus en plus d’investisseurs. Cette hausse de la demande se traduit aussi par une pluralité de l’offre des acteurs de ce secteur, proposant des services et des avantages différents.
Pour vous aider à choisir le meilleur family office, nous allons voir ensemble les différents critères à prendre en compte dans votre analyse afin de vous assurer de sélectionner celui qui conviendra le mieux à votre situation.
Family office ou multi family office ?
Actuellement, deux types de family offices sont disponibles :
- Le single-family office (« SFO »), une entreprise privée qui gère les investissements et les structures pour une seule famille ;
- Le multi-family office (« MFO »), une organisation qui aide plusieurs familles à gérer l’ensemble de leur patrimoine.
Le single family office, SFO
Souvent, les familles envisagent de créer un SFO pour avoir un contrôle total sur leur patrimoine et pour établir un family office personnalisé correspondant à leurs souhaits et besoins en matière de services. Cependant, il faut noter que cela implique également d’avoir ses propres salariés, qui doit être recruté et géré. De plus, un SFO nécessite un personnel important pour fournir une longue liste de services, ce qui peut entraîner des coûts élevés.
Le multi family office, MFO
Contrairement à un SFO, les familles qui optent pour un MFO ont accès à une gamme de services et de structures déjà en place, sans avoir à développer les leurs. Cependant, il est important de garder à l’esprit que la plupart des prestataires de services de MFO sont motivés par des considérations commerciales et cherchent à gagner de l’argent, tout comme les gérants de patrimoine traditionnels et les prestataires de services financiers. Bien que les familles recherchent souvent un prestataire de MFO sans conflit d’intérêt, offrant de meilleurs services et des conseils personnalisés, il est important de comprendre que de nombreux services ne sont souvent que des outils pour acquérir de nouveaux clients.
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Choisir le type de family office en fonction de votre patrimoine
Beaucoup de familles nous demandent régulièrement quelle est la taille de patrimoine minimale pour justifier la création d’un SFO ou l’utilisation des services d’un MFO. Bien que cela soit une question courante, il n’y a pas de réponse unique à cette question.
Avant de prendre une décision concernant ce choix, il est important de considérer plusieurs facteurs, tels que :
- Les objectifs financiers,
- Le type de family office qui conviendrait le mieux aux besoins,
- Les services spécifiques proposés
- Les raisons pour lesquelles un family office serait nécessaire
- Le budget disponible
- Si les membres de la famille sont impliqués ou non dans la gestion de patrimoine.
Étant donné que chaque situation est unique, il est important pour une famille de prendre le temps de réfléchir attentivement à tous ces aspects avant de prendre une décision.
Quels sont les critères pour sélectionner un family office ?
La juridiction du family office
Les familles qui envisagent de créer un SFO ou d’utiliser les services d’un MFO existant doivent accorder une attention particulière à la juridiction dans laquelle leur family office sera créé ou situé. C’est un élément crucial du processus qui doit être soigneusement considéré.
Plusieurs questions importantes doivent être examinées lors du choix de la juridiction pour un family office :
- Dans quelle juridiction la famille a-t-elle besoin d’aide ?
- Quels sont les objectifs de la famille ?
- Quel doit être le statut juridique du family office ?
- Quelles entités de la famille doivent être gérées et par qui ?
- Quels actifs doivent être préservés ou protégés ?
Toutes ces considérations sont importantes que ce soit pour la création d’un SFO ou l’utilisation d’un MFO.
La situation de votre famille et de votre patrimoine
Lorsque vous choisissez un family office, il est important de comprendre les besoins spécifiques de votre famille. Chaque famille est unique et à des exigences différentes en termes de gestion de patrimoine et de services. Par conséquent, avant de choisir, vous devez identifier les services dont votre famille a besoin et qui correspondent à ses objectifs.
Le choix dépend de la taille et de la complexité du patrimoine familial ainsi que des besoins en matière de services. Par exemple, les familles ayant un patrimoine plus important et complexe peuvent opter pour un MFO qui offre des services plus personnalisés.
Les services proposés
En général, un family office peut fournir une gamme de services de base, tels que la gestion des investissements, l’allocation d’actifs, la gestion des risques, la comptabilité, l’aide fiscale, la planification patrimoniale, la gouvernance familiale et la philanthropie. En outre, certains peuvent proposer des services plus spécifiques, tels que l’aide à la relocalisation et la gestion du mode de vie.
Il est essentiel de discuter en amont des services qui sont proposés et de déterminer ceux dont votre famille a besoin. En fin de compte, votre choix doit être basé sur vos besoins et sur la capacité du family office à y répondre de manière efficace et professionnelle.
La structure du family office
Parmi la multitude de services proposés, il est important de déterminer lesquels sont vraiment nécessaires pour répondre à vos besoins spécifiques. Vous devez également considérer la fréquence à laquelle vous utiliserez ces services et quel montant vous êtes prêt à payer pour les obtenir. Si vous envisagez de créer un SFO, il est crucial de déterminer la taille de l’équipe nécessaire et les compétences requises. Il est également important de réfléchir à l’externalisation de ces services ou à la création d’un département interne.
Dans certains cas, la famille dispose déjà d’un certain nombre de services de family office via un employé de l’entreprise, un conseiller ou un gestionnaire actuel de patrimoine. Dans ce cas, il faut évaluer si ces personnes peuvent être intégrées dans la nouvelle structure ou s’il est préférable de les remplacer. Pour un SFO, il faut aussi prendre en compte la disponibilité de ces personnes à devenir des employés du SFO.
Quelles sont les erreurs à éviter pour choisir un family office ?
Avant de choisir, plusieurs points de vigilance sont à prendre en compte.
Ne pas choisir la bonne structure
Tout d’abord, le choix de la structure est important pour atteindre au mieux vos objectifs. Si recourir à de grosses structures offre généralement un réseau plus étendu en raison de leur envergure, ces dernières ont un portefeuille de clients très étendu, pouvant entraîner des retards dans la prise de décision et des difficultés à s’adapter aux besoins spécifiques de chaque famille.
De plus, si l’offre de service proposé est trop externalisée, les familles s’exposent à divers risques. Parmi ses risques, nous retrouvons :
- le risque de perdre le contrôle sur la gestion de leurs affaires financières, ainsi que la divulgation d’informations confidentielles à des tiers.
- le risque de conflits d’intérêts entre les différents prestataires qui ont chacun leurs objectifs propres au détriment de l’intérêt de la famille
- le risque de charges supplémentaires en raison de l’externalisation des services
Par ailleurs, choisir un family office à l’international peut s’avérer être plus une contrainte en raison des différences législatives et économiques entre les pays, mais aussi culturelles.
Ne pas prendre en compte l’expertise internationale.
Les familles commettent souvent l’erreur de ne pas considérer l’expertise internationale, qui est un critère fondamental pour la gestion et l’optimisation du patrimoine.
L’un des principaux rôles d’un family office est de protéger les actifs familiaux et d’aider la famille dans toutes les circonstances. Par conséquent, il est logique que le family office soit capable de conseiller les familles en termes de diversification géographique pour investir dans des pays stables et sûrs, capable de protéger les actifs financiers familiaux contre les risques politiques, religieux, personnels et économiques tout en restant opérationnel.
Cela ne signifie pas nécessairement que l’ensemble du personnel ou des services doivent être situés à l’étranger. Les fonctions telles que le secrétariat local, les services de gestion du mode de vie et la gestion immobilière locale peuvent être basées dans le pays d’origine de la famille.
En outre, le pays choisi pour le family office doit lui permettre de gérer les entités de la famille (holdings, fiducies, fondations, etc.), fournir un personnel compétent, disposer d’une infrastructure solide et être facilement accessible.
Pourquoi faire appel à un family office ?
Il est important de garder à l’esprit que le recours à un family office n’est pas toujours la solution la plus appropriée. En effet, de nombreuses familles se tournent vers ces services en raison d’une insatisfaction vis-à-vis de leurs conseillers ou gestionnaires de patrimoine actuels. Dans certains cas, un simple changement de prestataire ou une légère modification de la structure existante peut être plus avantageux pour la famille.
Une fois que les services nécessaires sont identifiés, il est crucial de trouver les bonnes personnes pour les fournir. Pour un SFO, cela implique de trouver des personnes compétentes, motivées et dotées d’un bon réseau relationnel pour coordonner les services nécessaires.
