La SCPI de rendement, un placement attractif
Avec la baisse d’attractivité de certains contrats d’assurance-vie investis majoritairement en fonds euros, les SCPI (Société Civiles de Placement Immobilier) suscitent depuis quelques années un intérêt croissant des investisseurs à la recherche de rendement pour leur épargne. Ainsi, l’an dernier, les souscriptions en parts de SCPI ont dépassé 8 milliards d’euros. En effet, les SCPI offrent une rentabilité satisfaisante associée à une facilité de gestion.
La SCPI est un support d’investissement particulièrement avantageux en période de crise. Il est possible de placer des parts de SCPI sur son contrat d’assurance-vie pour bénéficier d’une fiscalité plus attractive. .
Qu’est-ce qu’une SCPI de rendement ?
Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) collecte des fonds auprès des épargnants via l’émission de parts. Les fonds collectés permettent de constituer un patrimoine composé d’actifs immobiliers de différentes natures (immeubles de bureaux, cellules commerciales, locaux d’activité, parking, entrepôts, etc.) répartis dans différentes zones géographiques. La gestion et l’exploitation de ce patrimoine immobilier (mise en location, collecte des loyers, réalisation des travaux, etc.) sont assurées par un société de gestion qui est régulée par l’AMF.
La mise en location de ce parc immobilier génère des revenus à la SCPI qui les reverse à ses associés, les porteurs des parts, sous forme de dividendes.
Les avantages de la SCPI de rendement
Souplesse de l’investissement : contrairement à de l’immobilier en direct, l’investisseur achète un nombre de parts compte tenu de ses capacités financières et/ou le budget qu’il se fixe
Mutualisation des risques : les actifs immobiliers acquis par la SCPI sont loués à plusieurs types de locataires qui sont généralement sélectionnés par la société de gestion selon leur solvabilité et leur solidité financière.
Diversification du risque : selon les stratégies et politiques d’investissement des SCPI, les actifs immobiliers acquis sont différents et les zones géographiques variées.
Sécurité : la société de gestion est régulée par l’AMF, sa solidité financière et sa bonne gestion sont des indicateurs transparents
Rentabilité : c’est le principal avantage de la SCPI. Elles offrent des rendements en moyenne supérieurs aux autres produits et placements bancaires classiques. En 2018, la rentabilité moyenne des SCPI était de 4,35%. Certaines SCPI délivrent même jusqu’à 7,91% de rendements à leurs souscripteurs.
Les inconvénients de la SCPI
- Elle entre dans le cadre de l’IFI (Impôt sur la fortune immobilière)
- Elle requiert des frais de souscription
- Elle compte dans la dévolution successorale
- Elle a un impact sur la fiscalité des revenus en pleine propriété
Pour contacter un conseiller en gestion privée
La SCPI en nue-propriété ?
Ce type d’investissement concerne des particuliers en activité et fortement imposés, qui n’ont pas un besoin immédiat de revenus complémentaires. Investir dans la nue-propriété de SCPI permet à la fois de constituer un patrimoine immobilier et de bénéficier d’une décote à l’achat. Vous ne percevez néanmoins aucun revenu jusqu’à la fin du démembrement temporaire, moment où l’investisseur récupère l’usufruit et donc la pleine propriété.
Avantages du démembrement temporaire
La SCPI en nue-propriété n’est pas assujettie à l’IFI et aucun impôt sur le revenu est exigible puisque vous ne percevez pas de revenu. A la fin du démembrement temporaire, vous devenez gratuitement propriétaire du reste des parts et vous profitez de la revalorisation des parts au cours du temps. Par conséquent, vous commencez, à l’issue de cette période, à percevoir des revenus générés par la SCPI. Ainsi, investir en nue-propriété est avantageux, et particulièrement pour les personnes dont l’IRPP est élevé qui souhaitent se constituer un patrimoine sans payer d’impôt supplémentaire.
Inconvénients de la SCPI en nue-propriété
- Vous êtes engagé sur le long terme
- Vous ne percevez pas de revenus pendant la période de démembrement temporaire
- L’évolution du prix de la part en pleine propriété n’est pas garanti au terme de la période de démembrement
Quels sont les objectifs d’un investissement en SCPI de rendement ?
Investir dans une SCPI répond à différents objectifs de placements en fonction du profil d’investisseur :
- Générer des compléments de revenus, soit pour diversifier ses revenus, soit pour anticiper une baisse de revenus au moment de la retraite
- Se constituer un patrimoine immobilier
- Optimiser sa trésorerie pour les entreprises voulant capitaliser sur leurs excédents de trésorerie
Pourquoi faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine indépendant ?
La diversité et la technicité des supports d’investissement en SCPI demande une analyse particulière. Chez Agora Finance, nos experts s’engagent à vous guider sur la gestion de votre patrimoine financier et immobilier pour vous assurer le rendement optimal à moindre risque. Nous vous accompagnerons dans le choix de votre contrat, la répartition de vos liquidités, les montants à investir, et les arbitrages en fonction des opportunités du marché. Notre objectif est de vous assurer un investissement durable et rentable entièrement personnalisé et adapté à votre profil et vos besoins personnels.
Nous avons rédigé un article pour vous accompagner sur le choix de votre conseiller en gestion de patrimoine.
